WASHINGTON — Se espera que la decisión de la Corte Suprema de revocar el plan del presidente Joe Biden para borrar miles de millones de dólares en deuda estudiantil tenga un efecto dominó en la economía a medida que millones de hogares comiencen a hacer espacio en su presupuesto para los pagos mensuales de sus préstamos.
Desde marzo de 2020, cuando el entonces presidente Donald Trump suspendió los pagos de préstamos estudiantiles al comienzo de la pandemia, millones de prestatarios han dejado de ganar miles de millones de dólares en pagos mensuales de préstamos y, en cambio, destinaron este dinero a otras facturas y necesidades, dependiendo de economistas y el consumidor encuestas.
Ahora, con los pagos programados para reiniciarse dentro de los próximos dos meses para alrededor de 44 millones de prestatarios, a los economistas les preocupa si muchos podrán cumplir con sus pagos en medio de señales preocupantes para el consumidor estadounidense, incluida la caída de las tasas de ahorro, el aumento de la deuda de tarjetas de crédito y un ligero aumento en la morosidad de los préstamos para automóviles.
«La gente ya está al borde de la asequibilidad, por lo que esto realmente podría inclinar la balanza para algunas personas y tendrán que retirarse a otro lado», dijo Thomas Simons, economista senior de Jefferies, una firma de servicios financieros. . «Esperaría como mínimo que vería un retroceso en el gasto, pero probablemente también un aumento bastante grande en las tasas de morosidad y un bajo rendimiento en el stock de deuda de los consumidores».
Hay datos limitados disponibles sobre cuánto deberá pagar el prestatario promedio cuando se reinicien los pagos o cuántos prestatarios dejaron de pagarles regularmente durante la pausa, pero Simons estima que al menos 40 millones de prestatarios reanudarán los pagos con una factura mensual promedio de alrededor de $400, según las Encuestas de la Reserva Federal y otros datos gubernamentales.
Eso significa que al menos $12 mil millones al mes podrían provenir de los presupuestos familiares y asignarse a préstamos estudiantiles en lugar de otros bienes de consumo, dijo Simons.
Mark Zandi, economista jefe de Moody’s Analytics, estimado en CNBC entrevista que la reanudación de los pagos podría sustraer «algunas décimas porcentuales» al producto interno bruto del país. Es poco probable que lleve a Estados Unidos a una recesión, dijo, pero añade presión a una economía ya tensa por la alta inflación y el aumento de las tasas de interés.
Biden anunció en agosto pasado que su administración perdonaría hasta $20,000 en deudas de préstamos estudiantiles para los beneficiarios de las Becas Pell, un premio federal para estudiantes universitarios de bajos ingresos, y $10,000 en condonación de préstamos para todos los demás prestatarios federales con un ingreso anual de menos de $125,000 y familias con cónyuges. ingresos por debajo de $250,000.
La Casa Blanca dijo que el plan reduciría la deuda de 43 millones de prestatarios y eliminaría el saldo restante de unos 20 millones de prestatarios. También dijo que casi el 90% de la ayuda para quienes ya no asisten a la escuela se destinaría a personas que ganan menos de $75,000 al año.
Pero el plan quedó en suspenso luego de ser impugnado en la corte por demandantes que argumentaron que la propuesta de la administración violaba la Constitución y la ley federal. Argumentaron que eludió al Congreso, que, según afirmaron, tenía autoridad exclusiva para crear leyes relacionadas con la condonación de préstamos estudiantiles.
La Corte Suprema dictaminó que el programa era un ejercicio ilegal del poder presidencial porque no había sido aprobado explícitamente por el Congreso. En la decisión 6-3, el tribunal rechazó los argumentos de la administración Biden de que el plan era legal según una ley de 2003 que establece que el gobierno puede brindar asistencia a los beneficiarios de préstamos estudiantiles en caso de una «emergencia nacional», lo que le permite actuar para asegurar que las personas no se encuentren en una ‘mala situación financiera’ como resultado de la emergencia.
Incluso antes de la decisión de la Corte Suprema, los analistas de Wall Street habían comenzado a advertir a los inversionistas que los minoristas podrían ver caer las ventas a medida que los prestatarios con deudas pendientes comenzaran a cambiar el dinero hacia los pagos de préstamos y las facturas de los consumidores y las compras discrecionales.
A encuesta a principios de este año, CreditKarma.com reveló que el 26% de los encuestados con préstamos pendientes dijeron que el dinero que habían pagado anteriormente por sus préstamos estudiantiles ahora se estaba utilizando para pagar facturas y otras necesidades.
Los minoristas podrían ver caer las ventas hasta en un 2% desde la segunda mitad del año debido a la reanudación de los reembolsos, según un informe de investigación del analista de JP Morgan, Christopher Horvers. Si el plan de cancelación de deuda de Biden se hubiera mantenido, Horvers estimó una reducción de $ 5 mil millones en el gasto del consumidor al reiniciar los pagos de préstamos para aquellos que no se ven afectados por el plan. Pero sin el alivio de la deuda, espera que el gasto de los consumidores se reduzca en $10 mil millones.
Entre los minoristas con mayor probabilidad de verse afectados se encuentran Target, Best Buy, Dick’s Sporting Goods y Ulta Beauty, dada su dependencia de los consumidores Gen X y Millennial y su presencia geográfica en las áreas donde los prestatarios tienen los reembolsos de préstamos más grandes, como en el noreste. , dijo Horvers.
La reanudación de los pagos de préstamos también podría agregar presión a un mercado inmobiliario ya ajustado para los compradores de vivienda por primera vez. Antes de la pausa de los préstamos por la pandemia, la deuda de los estudiantes era un obstáculo importante para quienes buscaban comprar su primera casa, dijo Jessica Lautz, economista jefe adjunta de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.
A encuesta por la asociación encontró que aproximadamente la mitad de todos los titulares de préstamos estudiantiles dijeron que la deuda les impedía comprar una casa.
«Constantemente encontramos que esta es la deuda más importante que tienen los adultos jóvenes y que tienen dificultades no solo para ahorrar para el pago inicial, sino también para calificar para una hipoteca debido a su relación deuda-ingreso, o un pago atrasado que puede han afectado su crédito en el futuro”, dijo Lautz.
La reanudación de los pagos de préstamos se produce cuando los compradores de viviendas ya están lidiando con el aumento de las tasas de interés, los préstamos más estrictos y los precios de las viviendas que se mantienen muy por encima de los niveles previos a la pandemia. El año pasado, la cantidad de compradores primerizos cayó al 26% de todos los compradores, el nivel más bajo registrado, con una edad promedio de hasta 36 años, según datos de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.
«Ver el aumento de la edad y la caída dramática de las acciones significa que hay obstáculos importantes en el mercado inmobiliario para los compradores más jóvenes», dijo Lautz. «La deuda de préstamos estudiantiles es solo una de las dificultades adicionales que han sido un gran problema para estos adultos jóvenes».